美团最近可谓是引爆眼球，三年内从55亿做到1000亿的目标让大家重新把目光聚焦到了团购这个垂垂老矣的商业模式。我更相信，这个口号是用来安慰心急如焚的投资人的，而这个目标，目前看来存在很大的逻辑问题。
团购市场在2011年达到了二百多亿的规模，遗憾的是这是包括了聚划算的数据，不包括的话，本地商务服务也就是一百多亿。这里稍加说明一下，团购本来是本地化生活服务的交易，可很多做实物产品的也叫团购混在其中比如聚划算。但是这个和美团的主要商业模式是不同的，美团的实物类产品不超过10%。下文中的团购仅指本地生活服务类。
2012年团购市场规模应该也在一百亿左右，因为美团说自己是55亿，第二名只有他的一半，怎么算也就是百亿规模。换句话说，团购市场总量的增长是有限的，美团增长的份额和我之前分析的一样，基本上收割别家的份额，我自己创造的概念叫做领头羊收割，就是大家都不行了，用户就集中到行业领头羊身上了。这种情况同样发生在京东身上，不过战略水平一直很不错的京东今年的战略则是“修养生息”，应该是明白这种高速增长的原因，并作了预判，没有盲目乐观。
继续往下说，如果在三年内做到一千亿，每年至少要200%以上的复合增长，这种速度能实现么?核心问题就在于如何创造新增市场，这个新增的市场份额从什么地方来?
我们从几个角度来分析。
1、电影产品：美团新推的产品是猫眼电影，原因自然是电影票团购成为一个主要部分。这里面有几个原因，大环境是经济萧条，娱乐行业繁荣，中环境则是电影院线增加，客流稀少。小环境则是用户有强烈便宜看电影的需求。我之前看的一个影院，一直是团购的。近期去就发现，每次团购排队已经超过一百五十人的规模，在这种爆满的情况下，我只能买原价票，影院也在推vip通道。换句话说，不火的时候大家想着团购，火了以后呢?客户会稳定的不流失么?
而电影产品这种标准品合作门槛非常低，到一定规模就会有各种商业模式进来分流，作为营收增长主力，显然并不乐观。
2、餐饮产品：比起影院这种可以服务超多人群的商业模式，餐饮类服务这种情况就会更加普遍，因为位子毕竟更少，爆满后的用户体验就会更差，而团购带来的毛利率降低和价格锚定(降低自己的档次)问题，一直是隐患。此类产品接待客流有限，且客户对品牌的需求和品牌对自己价位的保持是一个天然的矛盾。如果要扩大餐饮的消费额度就一定要扩大服务的商户基数，然后同样要匹配相应规模的团队，属于劳动密集型，人力压力不亚于电商的快递人员压力。
3、流量制约：O2O模式比起电商有个很大的流量制约，就是需要客户和服务双向匹配，而非全网成交。全网成交的意思是，电商的一件商品，对于山东还是广东的人来说是一样的，都是可以购买的。但O2O的服务范围估计大多也就是五公里，就是要找到这个商户五公里内的网民才可以匹配成交，所以对流量的要求很高。目前电商的核心还是买流量拼转化率模式。美团也有超过50%的流量是外部引流的，随着销售额度的增加，流量就会越来越贵，成本也越来越高。问题是光有流量还不行，还要精准的可以匹配，实际成交难度还是高于实物电商的。而团购客单价基本在百元以内，所以要达到和千亿规模，困难比京东还要大。
4、模式制约：团购是O2O的一个方向，但是团购这个模式是比较粗放的。本质还是一个宣传打折平台，最好的目标是做成消费类的入口。这一点其实也是大众点评的领域，只是点评的定位一直是媒体评论，所以团购弱了很多。但这种方式，应该不会是O2O的未来，我宁可相信O2O的未来是地图入口和商家自做内容。地图入口是LBS的最佳入口，而商家自做内容和业务员洽谈内容，无论是在效率上还是需求满足上，都是大大的经济。所以，如果有一个地图平台提供商户入口可以自做优惠内容，通过二维码等方式直接手机购买发放使用的话，团购网站的意义其实会小很多，因为优惠的幅度可以保持甚至更高，而地理上的定位也会更精准，商家的自由程度也很高，优惠推出的频率效率都会提升，同时还少了团购网站的抽成。
目前互联网入口还是比较简单的搜索引擎、导航、广告联盟等，一个团购网站成为入口的可能微乎其微。而apps的入口大家都在抢，目前看地图的需求还是比较强，而这也是百度等巨头发力的方向。到底因为地图而团购，还是因为团购而地图，恐怕是一个竞争方向。
5、天花板：总的说来，要表达的意思就是，这个事情的天花板不是人力决定的，而是行业和数学决定的。记得当年看过一个木地板什么膜的项目，占了全国产量的90%以上，体量也不算很大，因为需求就这么多，不是你提升产能开拓市场就可以增加的。目前看虽然美团处在一个高速发展的时期，但团购大市场并非高速发展，而实物类又难免走到电商的路子上，为商户提供O2O服务自助发布的话，需要很大的技术改造和商业模式变化，丧失了预付费这个法宝的话，团购的交易就更缺乏意义了。
所以，团购市场不是一个新兴市场，也没有太多可增长的空间，事实上美团也在不断的萎缩、挖潜，而很谨慎扩张。市场不扩张，业务高增长，这种事情依旧不太符合逻辑。我更认为前面说，领头羊收割，是美团2012年高速发展的原因。除了收割用户，很多被小团购坑的商户也在向大商户靠拢。
所以除了通货膨胀货币贬值之外，真没有发现其他的可以支持团购大规模交易上升的理由。不管美团能力有多强，但都不太可能凭空创造出一个增量市场。