在目前直播概念红火、竞争激烈、产品同质化日益严重的大背景下，陌陌虽然尝到了直播的甜头，但并非就此可以“一劳永逸”，“高枕无忧”了。
从7月初到如今的三个月时间内，在纳斯达克上市的陌陌，股价从7月5日的最低价8.88，一路飙升至10月10日的最高价26.65，上涨了近3倍，市值一举突破了50亿美元。
1、直播变现致股价狂飙3倍
针对这波上涨，不少分析师认为来自于陌陌在直播服务、移动营销服务、会员等营收的大幅增长。根据陌陌发布的二季报，2016年第二季度，陌陌净营收达到9900万美元，同比增加222%。归属于陌陌的净利润为1540万美元，与上年同期的净利润170万美元相比增长804%。
从上涨时间点来看，虽然要早于季报公布的时间，但从市场炒作逻辑来看，基本上是吻合的。
根据财报，在9900万美元的总营收中，移动直播的收益达5790万美元，占比高达58%，超过二三大收入之和。换而言之，移动直播强劲的变现能力，对于陌陌靓丽的业绩表，具有非常重要的地位。
鉴于当前陌陌当前在即时通讯服务和现有用户群的协同效应，有华尔街分析师预计，第三季度陌陌每股净利润将达到0.17美元，平均营收预期达1.305亿美元。这无疑给出了强烈的看多信号。
2、两个关键问题亟待破题
在光鲜亮丽的财报数据，以及分析师的强烈看多之下，笔者在此还是要稍微的泼一点冷水的。在目前直播概念红火、竞争激烈、产品同质化日益严重的大背景下，陌陌虽然尝到了直播的甜头，但并非就此可以“一劳永逸”，“高枕无忧”了。要想继续保持财报的持续高速增长，陌陌至少还必须好好地思考以下几个问题：
一是用户规模的进一步扩充。根据相关报道，陌陌月度活跃用户数约为7000万，而微博为2.7亿左右，微信的月活跃用户更是达到7亿左右。显然，陌陌的活跃用户规模还有比较大的差距。从目前的产品和定位来看，要达到微博和微信的用户级别，显然不是一件容易的事情。
更加让人尴尬的是，也许陌陌用户用陌陌聊了两句之后，投缘的话会进一步交换微信等其他社交账号接着聊，这无疑为微信等其他社交做了嫁衣引了流。用户活跃度不够，这无疑是陌陌作为一款社交性产品最大的短板所在。
其二，盈利业务的单一，是营收增长的重要瓶颈。在视频直播业务红火的同时，陌陌其他的业务却并无多大的进展。如果说“陌陌直播”相较于其他直播具有压倒性的优势的话，倒也无可厚非，但事实是陌陌还真不是一家独大。在互联网这条赛道上，仅仅依靠视频直播项业务做着发动机，其他业务不能做加速度就只能给陌陌拖后腿，一直如此，陌陌被互联网淘汰也就只是个时间问题了。
毫无疑问，陌陌布局视频直播这个选择是绝对正确的，不仅在短期内为陌陌带来了商业变现，增加了用户粘性，甚至从长期来说，还有利于为陌陌打好向社交化、娱乐化、乃至于媒体化的转型。
视频直播带来的赢利固然可喜，但是在笔者看来，陌陌更需要做是把握住这次视频直播的机会，在社交的基础上丰富陌陌的娱乐调性，重新组织产品发展思路，拓展新用户，以突破用户量。
互联网时代下，视频直播对于用户来说的真正价值在于内容和服务，陌陌能否摆脱已有视频直播同质化的桎梏，打破社交化僵局，开拓出真正为用户服务的新思路，让我们拭目以待！